重庆买房人注意了，房贷利率要涨了……

每年年初的货币政策都决定着一年经济的走向。

3月2日上午10点，银保监会主席郭树清在国新办新闻发布会上发表了讲话，介绍推动银行业保险业高质量发展有关情况，并透露出了一部分今年的货币政策走向。

小编把这个讲话中购房者需要注意的几点给提炼出来：

a) 房地产金融化、泡沫化倾向还比较强；

b) 今年估计贷款利率会有回升和调整，但总体利率还是较低；

c) 欧美发达国家金融市场与实体经济严重背道而驰；现在中国市场与外国市场高度相连，外国资本持续流入；不过，目前来看，外国资本流入的规模和速度还在可控范围内。

01 重庆房地产泡沫化、金融化倾向强吗？

“房地产金融化、泡沫化倾向还比较强”。

郭树清曾多次对房地产存在的问题提出警告，这次措辞也是比较严厉，直接指出了国内房地产存在的泡沫以及“灰犀牛”属性。

既然这样表态了，那“房住不炒”也不用多说了，调控会继续……

但随着一线城市调控加码，抑制住了房价猛涨的势头，接下来“热钱”就会流向所谓的新一线城市、强一线城市了（可以看看《3月，重庆楼市会迎来“小阳春”么？》的分析）。

问题是：我们重庆的房地产泡沫化、金融化倾向强吗？

首先来看看近日“十四五规划”里*新的城市定位以及规划目标：

重庆在这份表单中喜提“全国重要的中心城市之一”，这里面以“全国”二字来定位的城市可是屈指可数，另外还有西部金融中心等规划

再者，随着《国家综合立体交通网规划纲要》的发布，“成渝都市群”也正式被定位为比肩长三角、大湾区、京津冀的第四极。

可以说重庆在全国层面的城市定位很高，但是房价相对较低。

据统计二手房成交价来看，重庆房价排在全国主要城市中排第23名：

为什么会这样？这和重庆有备案价格限制、天量的供地、较为先进的公租房政策不无关系。

可以说重庆楼市在全国范围看来是比较健康的，金融化、泡沫化倾向都比较轻。

那重庆楼市下行的压力大吗？并不大！

如果某一天收紧了供地量，调高了备案价格，你猜会怎样？

02 重庆的房贷利率会上涨吗？

郭树清讲话中提到：因为整个市场的贷款利率在回升，估计今年贷款利率会有所回升。但总的来说利率还是比较低的。

此话一出，今天的股市立刻跌声一片……所以说，资本总是*直接的反应。

之前我们说过，2020年直到今年前两个月其实我们都处于一个货币宽松的环境下，这既是去年股市能牛起来的主要原因，也是继续看好今年股市的*大依据，现在郭表态利率将会“回升”，股市不绿才怪……

还好晚一点的时候官方又连忙出来解释：“郭树清提到的贷款利率会提升，主要还是指前期一些贷款财政贴息等政策会退出，而不是口头加息”。

瞬间有种在股市被人白嫖了的感觉……

即使是财政贴息政策退出，对股市和楼市也是有影响的，市场上流动钱的利息也会变相升高，股市会出现调整。

如果利率真的出现了“回升”，那股市的这一轮上涨怕是也要到头了，势必出现调整，到时候股市的钱怕是要流出来……

而对于楼市来说，“加息”似乎已经近在眼前了……

据了解，年前重庆首套房利率上浮60个基点，相当于5.25%，从本周一开始有消息称中信和农商行已经上调到了70个基点；到了周二，又有传言说中信将首套房上调到了80个基点，二套80个基点；到了周三，多家银行房贷利率都出现了上调的迹象：

难道重庆楼市这才刚开始回暖，“小阳春”刚有点苗头，调控就开始出手了？

其实，这很可能和年初施行的“个人住房贷款余额占比上限”有关系。

该政策的效力会随着重庆楼市回暖、房贷量增加而逐渐显现出来，可以预见其余银行的房贷利率应该也会陆陆续续地出现上调。

也就是说：随着重庆楼市“小阳春”成交量逐渐增大，房贷量增大，剩下银行的房贷额度也会逐渐收紧，房贷利率也会上调。

各位着急买房的刚需可以考虑趁着利率上涨之前下手了……

03 低泡沫的重庆，买房会越来越困难？

郭树清说：“欧美发达国家金融市场高位运行，和实体经济严重背道而驰。金融市场应该反映实体经济的状况，如果和实体经济差别太大，就会产生问题，迟早会被迫调整，所以我们很担心金融市场，特别国外金融资产泡沫哪一天会破裂。”

为什么会担心国外金融泡沫破灭？为什么不一起大放水？

国外在放水，我们也在放水，但是我们的放水要温和很多，因为我国对于疫情的控制远好于国外，不需要太冒险地刺激经济。这就让国内资产比国外更便宜（因为国外发的钱更多，特别是美国这样的全球收割机），所以就会有很多的外资进入国内购买资产避险。

（放水速度：在疫情发生以前，我国央行的资产负债表规模一直高于美联储，直至本轮宽松才被美联储超越。）

如果外资进来太多就会促使国内资产价格迅速上涨，等国外疫情控制下来后国外市场回暖，或者长期货币宽松政策导致国外金融市场出了问题而被迫收紧了货币政策，势必会造成留在国内的外资迅速回流，到时候又会造成国内资产价格的快速下跌，这样我们就会被外资割韭菜（参考90年代的日本房地产泡沫，然而中国不是日本，没有《广场协议》！）。

所以在此次讲话中业强调了“外国资本流入的规模和速度还在可控范围内”。

既然知道了这个风险，自然要提前应对。但是现在的中国与全球联系紧密，在全球通胀背景下不放水也不行，所以货币政策会更加灵活地处于一个合理的低利率水平，诸多货币政策工具也可以随时调整。

你看央行自2020年4月末以来，就再也没有降息过，说明国内的“放水”一直都控制着水龙头……

那“贷款财政贴息等政策会退出”对重庆购房者会有什么影响呢？

随着“贷款财政贴息等政策会退出”将引起市场资金的实际利率上升，银行贷款将会减少，由于“个人住房贷款余额占比上限”的存在，房贷也会逐步收紧，进而房贷利率上升。

此时，购房首付比例会提高、贷款审批会更严格，同时贷款利率的上升会让月供增加……

在“稳房价，稳地价，稳预期”的前提下，低泡沫的重庆房价不会降，那么买房将会变得越来越困难。